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華福證券指出，借鑒2013年TMT行情，總結(jié)出以下幾點(diǎn)：1、當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境與2013年較為相似，均處于弱復(fù)蘇階段，但當(dāng)前流動(dòng)性優(yōu)于2013年，更為利好成長風(fēng)格；2、在業(yè)績未釋放前，政策支持和產(chǎn)業(yè)發(fā)展的利好將體現(xiàn)在估值的拔高上，當(dāng)業(yè)績開始釋放后，更應(yīng)關(guān)注業(yè)績變動(dòng)對市場走勢的影響。3、2013年形成了完善的移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈，產(chǎn)業(yè)鏈的上中下游均充分受益，而在2023年AI+數(shù)字經(jīng)濟(jì)行情中，應(yīng)用端有待進(jìn)一步發(fā)展，因此本年度行情將更為聚焦上游關(guān)鍵環(huán)節(jié)，如AI芯片、服務(wù)器/交換機(jī)、光模塊等。
萬聯(lián)證券認(rèn)為，1-5月份全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤累計(jì)同比下降18.8%，降幅較1-4月份收窄1.8個(gè)百分點(diǎn)，企業(yè)盈利逐步修復(fù)。6月制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)（PMI）為49.0，環(huán)比上月小幅上升0.2個(gè)百分點(diǎn)，制造業(yè)景氣水平有所改善，但仍連續(xù)三個(gè)月處于榮枯線水平以下；非制造業(yè)商務(wù)活動(dòng)指數(shù)為53.2，非制造業(yè)維持較高景氣，繼續(xù)處于擴(kuò)張區(qū)間。A股板塊方面，成長板塊走強(qiáng)，先進(jìn)制造板塊受到資金青睞。三季度隨著政策預(yù)期逐步落地，A股有望重拾上漲動(dòng)能。行業(yè)配置方面：1）AI投資主線地位不改，中報(bào)披露期臨近下，可提前布局板塊內(nèi)技術(shù)落地較快、業(yè)績兌現(xiàn)確定性較強(qiáng)的細(xì)分領(lǐng)域。2）穩(wěn)增長政策發(fā)力預(yù)期升溫下，順周期板塊有望企穩(wěn)，關(guān)注板塊內(nèi)估值較低標(biāo)的。
源達(dá)表示，主板全天呈現(xiàn)震蕩格局，分時(shí)上黃線領(lǐng)漲白線，市場具備一定賺錢效應(yīng)。日線級別上維持連陽格局并成功站在短期均線上方。不理想的地方是成交量呈現(xiàn)萎縮，后續(xù)想要上攻還需進(jìn)一步補(bǔ)量。創(chuàng)業(yè)板指同樣保持連陽格局，回踩13日線和34日線獲得支撐后再度向上。上證50也呈現(xiàn)快速上攻后的震蕩，這種走勢也屬正常，畢竟量能不夠下震蕩夯實(shí)下也未嘗不可。只不過接下來資金的配合度仍是關(guān)鍵?？苿?chuàng)50全天沖高回落，日線承壓均線密集區(qū)后有所走低，短期看震蕩節(jié)奏并未發(fā)生改觀。操作策略上，今日市場并未保持昨日強(qiáng)勢格局，權(quán)重藍(lán)籌方向也有所分歧，汽車鏈條全天強(qiáng)勢，而且兩市資金也明顯萎縮，所以短期指數(shù)運(yùn)行還存在夯實(shí)的可能，不過畢竟底部信號不斷增強(qiáng)下調(diào)整下來的低吸機(jī)會(huì)仍舊值得重視，只不過持續(xù)性主線不清晰下建議還是要圍繞業(yè)績和政策驅(qū)動(dòng)進(jìn)行展開，擇時(shí)上也是逢低為主。
（文章來源：證券時(shí)報(bào)網(wǎng)）
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