當中國疫情防控出現(xiàn)好轉勢頭時，新冠肺炎疫情卻在全球迅速蔓延。與中國貿易最緊密，對全球電子產業(yè)影響最大的日本和韓國，病例都在迅速增加，不少巨頭企業(yè)受確診病例影響被迫停工。中信證券一份研報指出，日韓在上游的IC制備原材料、中下游的存儲芯片、面板等領域占有很高的市場份額。疫情蔓延將會影響到相關企業(yè)的正常生產和運輸，從而推升國內相關上游原材料、中下游成品的漲價和斷供風險，提高下游生產成本。有專家和機構建議，中國企業(yè)應加緊研發(fā)，加快進口替代的步伐。
韓國電子巨頭關閉部分工廠
三星電子和LGDisplay公司分別發(fā)表聲明表示，在工人檢測出新冠肺炎病毒呈陽性后，公司會暫時關閉在韓國的一些工廠。
2月29日，LGDisplay位于韓國龜尾市的智能手機屏幕工廠內一家銀行的員工被確診新型冠狀病毒肺炎，目前相關區(qū)域停止作業(yè)3天。對于停產是否會對手機屏幕的出貨造成影響，LGDisplay方面并沒有說明。LGDisplay是全球前三的顯示面板廠商，蘋果部分iPhone的OLED屏也是由LGDisplay供應的。
2月22日，三星電子位于龜尾市的智能手機工廠傳出有新冠肺炎確診病例，隨后關閉了3天。然而僅僅6天后，龜尾廠再確診一名病例，第二次宣布暫時停工。需要注意的是，這已經是三星電子工廠發(fā)現(xiàn)的第三個確診病例，其中第二個確診病例發(fā)生在三星的另一個廠區(qū)。據(jù)了解，龜尾這家工廠主要為當?shù)厥袌錾a高端智能手機，也負責生產三星新款GalaxyZFlip折疊屏手機。有分析認為，該廠的停產將影響三星GalaxyZFlip和GalaxyFold的供應。由于該工廠在短期內兩度宣布暫時停工，何時復工還有待觀察。
半導體面臨持續(xù)漲價風險
韓國的存儲芯片、面板制造和日本的晶圓、光刻膠等半導體制備原材料，在全球市場占有絕對領先地位，將更容易傳導至下游生產環(huán)節(jié)。
全球第一大和第二大存儲芯片廠商——三星和SK海力士都在韓國，目前三星和SK海力士都傳出有疑似和確診病例，若后續(xù)由于疫情導致工廠停產，則會對全球存儲芯片和電子元器件市場產生沖擊。
雖然目前日本在工廠方面沒有疫情披露，但在半導體原材料和硬件制造設備上，不少日本企業(yè)不可替代。特別是晶圓、光刻膠等半導體制造工藝中不可或缺的原材料，其市場份額都相對較高，部分原材料甚至幾乎被日本壟斷。
根據(jù)SEMI、群智研究數(shù)據(jù)，在內存領域，2018年三星、SK海力士占據(jù)全球DRAM73%市場份額，三星、鎧俠、SK海力士占據(jù)全球3DNAND65%市場份額。在面板領域，LG、三星、夏普等日韓廠商占據(jù)全球約45%市場份額，OLED領域三星占據(jù)全球超90%份額。在被動元件領域，日韓占據(jù)全球被動元器件65.2%市場份額。
從年初開始，MLCC(陶瓷電容器)、芯片電阻等被動元件已連續(xù)調漲2次價格。此次芯片電阻漲價幅度不出意外，將上調70%-80%。
半導體材料國產化有望加速
“從短期來看，日韓疫情發(fā)酵可能影響產能，從而導致產品價格上漲，而國內的相關產業(yè)有望直接受益。”華泰策略團隊認為，若后期我國率先走出疫情影響，在面板和動力電池等領域的全球份額有望進一步擴張，而對于尚且存在技術差距的存儲半導體和半導體材料等領域來說，則可能加速對中低端環(huán)節(jié)的替代。
若日韓廠商產能受挫，半導體存儲價格存在上漲趨勢，半導體材料國產化有望加速。具體而言，在低容量的NorFlash、SLCNAND及利基型DRAM領域有利于國產替代的兆易創(chuàng)新、北京君正等公司;OLED領域有利于國產替代的京東方、TCL科技、維信諾等公司;被動元器件領域有利于中低端部分國產替代的風華高科、三環(huán)集團、火炬電子等。
實際上，我國在半導體材料等領域也有很多成長迅速的企業(yè)，雖然在技術上稍遜領頭企業(yè)，但作為備選替代可以緩解壓力。中信證券認為，沖擊之下，國內產業(yè)在自主供應鏈配套上有望加強。一方面，漲價會增加國內細分產業(yè)鏈上的企業(yè)盈利，提高在配套供應鏈上的投資;另一方面，產品斷供往往也是潛在競爭者切入供應鏈的時機，會加速國內企業(yè)轉型升級。
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